(1)本基金(jin)(jin)為目標 ETF 的聯接基金(jin)(jin),二者既有(you)聯系也有(you)區(qu)別:
1)在投(tou)(tou)(tou)資(zi)方(fang)法方(fang)面,目標(biao)(biao) ETF 采(cai)取(qu)完全(quan)復制法,直(zhi)接投(tou)(tou)(tou)資(zi)于標(biao)(biao)的(de)指數(shu)的(de)成份股;而本基金則(ze)采(cai)取(qu)間接的(de)方(fang)法,通過將絕大部分基金財產投(tou)(tou)(tou)資(zi)于目標(biao)(biao) ETF,實現對標(biao)(biao)的(de)指數(shu)的(de)緊密(mi)跟蹤。
2)在交(jiao)易方式方面(mian),投資者(zhe)既可以像買(mai)賣(mai)股票(piao)一樣在交(jiao)易所市(shi)場買(mai)賣(mai)目標(biao) ETF,也可以按照(zhao)最小申(shen)購(gou)、贖回單位和申(shen)購(gou)、贖回清(qing)單的要求,申(shen)贖目標(biao) ETF;而本基金則與其他普通的開放式基金一樣,通過基金管理人及銷售機(ji)構按“未知價”原則進行基金的申(shen)購(gou)與贖回。
(2)本基金(jin)與目標 ETF 業績表現可能出現差異(yi),可能引(yin)發(fa)差異(yi)的因素(su)主要包括:
1)法(fa)律法(fa)規對投資(zi)比例的要求。目標 ETF 作為一種特殊的基(ji)金(jin)品種,可(ke)將全部或(huo)接近全部的基(ji)金(jin)資(zi)產(chan),用(yong)于(yu)跟蹤標的指數的表現(xian);而本基(ji)金(jin)作為普通的開放式基(ji)金(jin),每個交(jiao)易(yi)日(ri)(ri)日(ri)(ri)終在扣除股指期貨合約需繳(jiao)納的交(jiao)易(yi)保證金(jin)后(hou),仍需保留不低于(yu)基(ji)金(jin)資(zi)產(chan)凈值 5%的現(xian)金(jin)或(huo)者到期日(ri)(ri)在一年以(yi)內的政府債券。
2)申(shen)(shen)購(gou)贖(shu)回(hui)的(de)影響。目標 ETF 采取(qu)按照(zhao)(zhao)最小申(shen)(shen)購(gou)、贖(shu)回(hui)單位(wei)和申(shen)(shen)購(gou)、贖(shu)回(hui)清單要求進(jin)行申(shen)(shen)贖(shu)的(de)方(fang)(fang)式(shi),申(shen)(shen)購(gou)贖(shu)回(hui)對(dui)基金(jin)凈值影響較小;而本基金(jin)采取(qu)按照(zhao)(zhao)未知價法進(jin)行申(shen)(shen)贖(shu)的(de)方(fang)(fang)式(shi),大(da)額申(shen)(shen)贖(shu)可能會對(dui)基金(jin)凈值產生一(yi)定沖擊。